Para calcular la TAE tenemos que tener en cuenta dos aspectos: uno si el cálculo se refiere solamente al tipo de interés y otro si el cálculo se refiere al tipo de interés que nos han aplicado más las comisiones y gastos que conlleva una operación financiera. 

En el primer caso la fórmula para este cálculo es la siguiente: TAE = (1 + i_k)^^k-1 siendo i = al tanto por uno de tipo de interés (i/100) y k = al número de periodos en el año establecidos para el cálculo (1 año, 12 meses o 360 días).

Para el segundo caso esta es un poco más complicada. Tendremos que restar al nominal que solicitemos los gastos que por intereses, comisiones y otros gastos se nos incluyan en la operación financiera y, entonces tendremos que calcular el interés efectivo que nos han cobrado, partiendo de la fórmula: N = E.(1 + i_A)^^t/A, por lo que despejando i_A tendremos i_A = (N/E)^{^A/t} lo que nos dará la tasa efectiva o TAE. Siendo N = nominal. E = efectivo. A = periodos del año.

Supongamos que nos dicen que nos van a conceder un préstamo al tipo de interés anual del 5% y queremos ver que TAE representa si la amortización de dicho préstamo es mensual. Aplicaremos la fórmula que hemos indicado para el primer caso y, entonces tendremos TAE = (1 + 5/1200)^¹²-1 * 100  lo que será igual al TAE del 5,12%.

En el segundo caso tendremos que nos han concedido un préstamo de 1000 € y, al cabo de 18 meses hemos pagado un total de 1200 € entre intereses, comisiones y gastos, por lo que, aplicando el segundo caso tendremos que TAE = (1200/1000)^^12/18-1 * 100 lo que nos dará un TAE de 12,92%. Haciendo la correspondiente comprobación tendremos N = 1000 * (1+12.92/100)^^18/12= 1199.994 €. Como podéis comprobar nos da el mismo importe de los 1200 € con una pequeña diferencia por cálculo de decimales de 0.06 céntimos.